2014年05月21日

明日博深工具、天润曲轴发行 2只新股申购指南

  本周新股发行节奏加快,继周一、周二连发四只新股之后,今日又有博深工具、天润曲轴两只新股网上发行,不过,这些新股盘子不大,并未对市场带来多大压力。

  资料显示,博深工具主营业务为金刚石工具、小型建筑施工机具、合金工具的生产和销售,是我国金刚石工具行业的龙头企业,国内外销售均位居行业前列;天润曲轴曲轴、机床、机械配件的生产、销售,在重型发动机曲轴市场具有明显的领先优势,主要的配套客户有潍柴动力(000338)、东风康明斯、一汽锡柴、上柴股份(600841)等各大主机厂商,2008年综合市场占有率约为37%。

  从两家新股的发行市盈率看,均超过30倍市盈率,在IPO重启以来发行的中小板企业中属于中等偏高水平。不过,多家机构认为,作为细分行业的龙头,投资者可以参与上述两只新股的申购。

  1、股票种类:本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股),每股面值1.00元。

  2、发行数量:本次发行数量为4,340万股,其中网下发行数量为868万股,占本次发行总量的20%;网上发行数量为3,472万股,占本次发行总量的80%。

  3、发行价格:通过初步询价确定本次发行价格为11.50元/股,此价格对应的市盈率为:

  (1)38.33倍(每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算);

  (2)28.75倍(每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算);

  (3)35.94倍(每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的净利润除以本次发行后总股本计算);

  (4)26.74倍(每股收益按照2008年度经会计师事务所审计的净利润除以本次发行前总股本计算);

  初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介();初步询价截止日(T-3 日15:00)

  刊登《发行公告》、《投资风险特别提示公告》;网上演(中小企业演网,14:00-17:00)

  网下申购缴款日(9:30~15:00;有效到账时间15:00之前);网上发行申购日(9:30~11:30,13:00~15:00)

  刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》;摇号抽签;网下申购多余款项退还

  股,超过500股的必须是500股的整数倍。申购上限不得超过30,000股,对于申购数量超过申购上限的新股申购委托,深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销,不予确认。

  (2)投资者参与网上公开发行股票的申购,只能使用一个证券账户。每只新股发行,每一证券账户只能申购一次。新股申购委托一经深交所交易系统确认,不得撤销。证券账户注册资料中账户持有人名称相同且有效身份证件号码相同的多个证券账户(以2009年8月11日账户注册资料为准)参与本次网上发行申购的,以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申购。

  (3)投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关,并自行承担相应的法律责任。

  2007年6月5日,博深工具集团有限公司(以下简称博深)股东会作出决议,同意博深由有限责任公司整体变更为股份有限公司。2007年6月12日,博深全体股东签署《发起人协议》,协商一致以中勤万信会计师事务所有限公司审计确认的截至2006年12月31日的净资产171,816,805.44元(母公司数)为基础,按1:0.7566的比例,折为130,000,000股,将博深整体变更为股份有限公司。本公司于2007年6月28日在省工商行政管理局注册成立,领取《企业法人营业执照》(注册号为),注册资本为13,000万元。

  本公司发起人为博深由有限责任公司整体变更为股份有限公司时的全体股东,包括陈怀荣、吕桂芹、任京建、程辉、张淑玉等46个自然人。

  本公司由博深以净资产折股整体变更设立,设立时未进行任何业务、资产和人员的剥离,原有限责任公司资产、负债、机构和人员由本公司承继。

  1、金刚石圆锯片:与角磨机、云石机、台式切割机、马切割机等配套使用,用于切割各种石材、陶瓷、混凝土、便道砖等。

  3、金刚石磨盘:应用于石材、混凝土、陶瓷、砖瓦等材料的打磨、修边,尤其适用于打磨混凝土、面和墙体。

  4、金刚石软磨片:用于各类花岗岩、大理石等石材类的磨线、磨边,石材工艺品的细磨、精磨和抛光。

  目前,在国内市场和东南亚市场,本公司使用自主品牌BOSUN、博深等进行销售,本公司的国内营销网络覆盖了30个省、市、自治区,与300多家经销商建立了长期稳定的合作关系。在美洲、欧洲及其他海外市场,本公司以ODM为主。本公司所有的生产制造均集中于中国公司本部,海外子公司不从事生产制造。本公司生产所需原料和零配件大部分采购自中国国内,部分高档生产设备及原材料采购自国外。本公司在美洲和东南亚的销售,分别由美国子公司和新加坡子公司具体负责;在欧洲及其他海外市场的销售,由本公司自身或驻当地办事处以本公司名义进行。

  本公司金刚石工具产品的原料主要是金刚石、钢材、金属粉末;小型建筑施工机具产品的主要配件是电机、铸铁件、铝件、变速箱、齿轮、塑料件、电器类零配件等。

  据中国机床工具工业协会超硬材料分会统计,我国金刚石工具企业有上千家,年销售收入合计超过百亿。江苏丹阳、、湖北鄂州、福建泉州、广东云浮等地都有数十家甚至上百家的金刚石工具生产企业。尽管金刚石工具市场容量巨大,前景广阔,但我国绝大多数企业主要在通用市场竞争。市场参与者数量庞大,价格低廉,使得通用市场基本供过于求。

  本公司是我国金刚石工具行业的龙头企业,国内外销售均位居行业前列。地区是本公司近几年最大的出口地,与国内众多同行相比,本公司在金刚石工具领域的竞争优势明显。